Our Independance

No conflict of interest, true open architecture platform, unbiased patrimonial advice...

Our Transparency

Costs, One Fee, Consolidation and Management of Accounts...

Our Performance

Team of seasoned analysts and managers, Philosophy of absolute return, Open architecture...

FIXED INC. OPP.

- Fund name :
  PURE CAPITAL Fund SICAV
- Compartment name :
  Pure Fixed Income Opportunities 
- Classification :
  Fixed Income
- Legal structure :
  Luxembourg SICAV (UCITS IV)
- Currency :
  Euro
- NAV frequency :
  Daily
- Cut-off :
  10.00 (CET)
- Settlement :
  4 working days max.
- Distribution policy :
  Capitalization
- Management fee :
  Retail – RC : 0.60 %
  Institutional – FC : 0.25 %
- Performance fee :
  RC : 10% High Water Mark
  FC : NO
- Inception Date :
  23-09-2016
- Custodian :
  RBC Investor Services S.A.
- ISIN :
  RC : LU1410420175 
  FC : LU1410420332 
- Bloomberg :
  RC : PUREFIR LX Equity
  FC : PUREFIF LX Equity
- Asset manager :
  Pure Capital S.A.
- Fund manager :
  JP. Vanderborght 
- NAV publication :
  Website, Bloomberg
- Website :
  www.purecapital.eu
- Date : 
  18/10/2017
- NAV : 
  RC : 101,51 €
  FC : 102,15 €

Performance

 YTD1 YearFrom Start
RC 0,55 % NC % 1,51 %
FC 0,94 % NC % 2,15 %

PCFS Pure Fixed Income Opportunities

 

Objectif et politique d’investissement

L’objectif du compartiment est de maximiser le rendement d’un placement sur les marchés monétaires et obligataires internationaux.

La politique d’investissement offre l’accès le plus large à l’ensemble des opportunités disponibles sur ces marchés, sans restriction sur la nature, la maturité, le rating ou la devise des instruments. La gestion est basée sur une approche flexible, dynamique et opportuniste, et attache une attention particulière à la diversification.

L’allocation du portefeuille entre les différents segments des marchés monétaires et obligataires ou entre les différentes catégories de UCITS investis sur ces instruments peut varier significativement en fonction d’une analyse fondamentale de l’environnement macroéconomique et financier, tout en intégrant des éléments d’analyse quantitative. De même, les changements de pondérations dans les allocations géographiques, sectorielles, de ratings ou de maturités peuvent être substantiels. Spécifiquement, il n’y a pas de limites concernant les obligations à taux fixes ou à taux flottants, les obligations convertibles ou indexées à l’inflation, les titres de dettes transférables, les bons du trésor, y compris pour les pays émergents. Le compartiment pourra détenir du cash ou équivalent dans des proportions significatives, potentiellement jusqu’à 100% de la valeur liquidative.

Profil de l’investisseur

Le compartiment est destiné à tout investisseur désireux de profiter des opportunités qu’offrent les marchés monétaires et obligataires internationaux en termes de taux, de crédits et de devises.

L’investisseur dispose d’un horizon d’investissement supérieur à 3 ans.

 

Instruments financiers et limites intrinsèques

Le compartiment Fixed Income Opportunities de la SICAV peut être exposé aux :

  • Actions : Le compartiment n’a pas vocation à investir en actions. Bien qu’il n’y ait pas d’intention d’acquérir de tels titres, une détention directe ou indirecte de maximum 10% de la valeur liquidative est autorisée;
  • Obligations et titres de créances : 
    • Le compartiment peut investir en obligations CoCos (« contingent convertibles ») et dans d’autres obligations hybrides des secteurs financiers ou non-financiers. Il ne pourra toutefois pas détenir plus de 20% de la valeur liquidative en CoCos. Par ailleurs, l’exposition totale du portefeuille à des titres hybrides (CoCos + autres hybrides des secteurs financiers ou non-financiers) ne pourra excéder 70% de la valeur liquidative;
    • Bien que cela ne fasse pas partie du cœur de la stratégie du compartiment, il peut investir de manière opportuniste sur des instruments « Mortgage & Asset Backed Securities », mais cette exposition sera toutefois limitée à maximum 10% de la valeur nette d’inventaire.
    • Pour le reste des segments obligataires, le compartiment pourra investir sans restriction sur le poids ou le choix des instruments. Il pourra également détenir jusqu’à 100% de ses actifs nets en liquidités.
  • Matières premières : Bien que cela ne fasse pas partie du cœur de la stratégie du compartiment, un maximum de 5% de la valeur nette d’inventaire peut être investie dans des instruments éligibles capables de capturer le rendement offert par les marchés des matières premières;
  • Devises : Aucune restriction en termes d’exposition aux devises différentes de celle de la valorisation du compartiment (EUR). Le compartiment pourra utiliser le recours aux devises pour des objectifs de couverture et de gestion des risques ;
  • Produits dérivés : Le compartiment peut avoir recours aux instruments dérivés tels que les futures et options et ce afin d’augmenter l’exposition du portefeuille ou au contraire de couvrir celui-ci contre le risque de marché. L’exposition au marché du compartiment sera limitée au maximum, et dans tous les cas, à maximum 100% de la valeur nette d’inventaire ;
  • Le compartiment peut investir jusqu’à 100% de sa valeur nette d’inventaire dans des unités ou parts d’autres fonds UCITS.