PURE CAPITAL IN TRENDS KRANT ! Jean-Mickael Dos Santos, Florian D'Agostini, 2023-06-25
Dit weekend werden onze portfoliomanagers Jean-Mickael Dos Santos en Florian D'Agostini gevraagd naar zijn 5 favoriete aandelen van dit moment.
We laten u ze ontdekken...
Arcadis
Arcadis is een Nederlands ingenieursbureau en projectmanagementbedrijf met een omzet van 3 miljard euro en een ebitda-marge van bijna 10 procent. Het bedrijf bestaat uit vier divisies. De eerste richt zich op projecten die verband houden met de energietransitie, zoals fotovoltaïsche installaties en waterbeheer. De tweede divisie focust op oplossingen voor industriële optimalisatie, en de derde op mobiliteit en verkeersmanagement in grote steden. Tot slot heeft de divisie Gegevensanalyse een meer cross-functionele aanpak, aangezien ze ook de drie voorgaande divisies voedt. Het bedrijf kondigde onlangs twee nieuwe overnames aan, om zijn marktaandeel te vergroten en zijn positie in bepaalde segmenten te versterken. Naast de veelbelovende financiële doelstellingen in sectoren die een structurele groei doormaken, heeft het bedrijf ook een zeer geavanceerde ESG-aanpak, met duidelijke doelstellingen op het gebied van CO2-voetafdruk en people management.
Exail Technologies
Na de afronding van de overname van IxBlue verandert de voormalige Groupe Gorgé van dimensie en wordt ze een belangrijke speler op het gebied van robotica, navigatie en fotonische technologie. De fusie, een bron van belangrijke industriële en commerciële schaalvoordelen, leidde tot een naamsverandering. De fusie zal het bedrijf ook de kans geven zijn groei in drones (marine, deep-sea) te versnellen, en een belangrijke speler te worden in inertiële eenheden (de traditionele activiteit van IxBlue), een essentieel instrument voor navigatie op zee, op het land en in de lucht. De voordelen van de overname werpen nu al hun vruchten af, met de eerste commerciële schaalvoordelen, een sterke margegroei en orders die met meer dan 40 procent zijn gestegen. De historische activiteiten van de groep doen het ook erg goed, terwijl de vernieuwing van mijnopruimingsdrones een grote uitdaging blijft voor veel marines in de wereld.
Sword
Sword werd in 2000 opgericht door Jacques Mottard, die nog altijd de hoofdaandeelhouder is. Sword heeft altijd laten zien dat het beter kan presteren dan de markt door zich te specialiseren in veelbelovende niches op het gebied van digitaliseringsadvies. Het bedrijf werkt voor grote klanten, zoals de Europese Commissie, Eurostat, de Britse politie, Unicef en Richemont. Het bedrijf helpt zijn klanten te digitaliseren door in projectmodus te werken aan zeer specifieke toepassingen. Die projectmatige aanpak geeft de groep een goed inzicht in haar orderportefeuille. Zo kan ze haar winstgevendheid goed beheren. Ook dit jaar zou de groep het beter moeten doen dan de markt, met een verwachte groei van 15 procent en een ebitda-marge van ongeveer 13 procent.
Novo Nordisk
Als één bedrijf niet hoeft te vrezen voor een onderliggende vertraging van zijn markt in de komende jaren, dan wel Novo Nordisk. Recentelijk heeft het diabetesbedrijf zich gericht op GLP1, waarmee het de eerste eenmaal per week toegepaste behandeling voor bloedsuikerbeheersing creëerde. Terwijl de oorspronkelijke aanpak een ongeëvenaard gebruiksgemak bood voor diabetici (er worden tests uitgevoerd voor orale toediening), waren de neveneffecten met betrekking tot verzadiging en gewichtsverlies (-16%) zo indrukwekkend dat nieuwe horizonten opengingen in de obesitasmarkt, waarin Novo Nordisk nu een belangrijke speler zal zijn. Het is een grote markt, aangezien het aantal zwaarlijvige mensen in de wereld wordt geschat op 770 miljoen en nog steeds sterk toeneemt. Met zijn jarenlange expertise in diabetes en nieuwe horizonten in het obesitassegment is Novo Nordisk een bedrijf om rekening mee te houden.
TSMC
Elektrische auto’s, artificiële intelligentie, pc’s, smartphones, het zijn allemaal sectoren waarin TSMC essentieel is. Het Taiwanese bedrijf, ’s werelds grootste halfgeleiderfabrikant (met een marktaandeel van meer dan 50%), is een van de meest systemische bedrijven ter wereld. Als TSMC zijn activiteiten stopzet, zal de wereld op zijn grondvesten daveren. Geconfronteerd met de dreiging van China tegenover Taiwan diversifieert TSMC zijn productiecapaciteitszones, met name in de Verenigde Staten en Japan. Na een aantal lastige kwartalen in termen van volume is het dieptepunt in de halfgeleidersector misschien bereikt. De hype rond artificiële intelligentie heeft het aandeel nieuw leven ingeblazen, maar ook de rest van de markt ziet er rooskleurig uit. In de tweede helft van het jaar wordt een sterke opleving van de volumes verwacht.
Heeft u vragen ? Suggesties ? Neem gerust contact met ons op. Onze artikelen zijn ook beschikbaar op onze pagina's LinkedIn, Facebook en Twitter.
Disclaimer :
De bovenstaande inhoud is opgesteld en wordt verspreid door Pure Capital S.A. Hij dient uitsluitend ter informatie en is bedoeld om de beheeractiviteiten van Pure Capital S.A. (hierna "Pure Capital") te presenteren en informatie te verstrekken over haar beleggingsstrategieën. De informatie of gegevens (inclusief tekst en fotomateriaal) in dit document zijn auteursrechtelijk beschermd en elke reproductie of distributie ervan aan derden, geheel of gedeeltelijk, zonder voorafgaande toestemming van Pure Capital, is verboden.
Pure Capital behoudt zich het recht voor om de informatie in dit document te allen tijde zonder voorafgaande kennisgeving te wijzigen of aan te passen.
Dit document mag niet worden opgevat als een aanbod om een financieel instrument te kopen/verkopen of als een verzoek om financiële instrumenten of beleggingen te kopen of te verkopen. Alle hier gepubliceerde informatie is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen beleggingsadvies. Desondanks kan geen garantie worden gegeven voor de juistheid of volledigheid ervan. Deze informatie is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke vereisten voor onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en moet derhalve worden beschouwd als marketingmededeling. Hoewel er geen verbod is op het gebruik van deze inhoud voorafgaand aan de verspreiding ervan (bijvoorbeeld om orders uit te voeren), streeft Pure Capital er niet naar om hier winst uit te puren.
Voor meer details over de beleggingsproducten zijn de officiële verkoopdocumenten (het document met essentiële beleggersinformatie, het prospectus, het halfjaarverslag en het jaarverslag) kosteloos verkrijgbaar op verzoek bij Pure Capital S.A. (hierna "Pure Capital") (tel: +352 26 39 86) of door de website www.purecapital.eu te bezoeken.
De informatie in dit document wordt te goeder trouw verstrekt en Pure Capital aanvaardt hiervoor geen enkele aansprakelijkheid.
Er kan geen garantie worden gegeven dat de beleggingsdoelstellingen zullen worden bereikt. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare leidraad voor toekomstige resultaten. De prestaties kunnen schommelen doorheen de tijd. De netto-inventariswaarde van de portefeuille is afhankelijk van de marktevolutie. Elk beleggingsfonds is derhalve onderhevig aan marktschommelingen en het is mogelijk dat de belegger slechts minder terugkrijgt dan zijn inleg.
Uw rekeninghouder kan u een jaarlijks bewaarloon aanrekenen. Dat verschilt van instelling tot instelling. Voor meer informatie kunt u contact met ons opnemen.
Dit document wordt verstrekt met dien verstande dat het niet zal worden gebruikt als een primaire basis voor beleggingen. Elke belegging moet het resultaat zijn van een voldoende geïnformeerde en goed onderbouwde beslissing.